Задачами и функциями учреждения являются:
исполнение в соответствии с законодательством Российской Федерации уголовного наказания в виде лишения свободы;
обеспечение охраны прав, свобод и законных интересов осужденных;
обеспечение правопорядка и законности в Учреждении, обеспечение безопасности содержащихся в нем осужденных, а также работников уголовно-исполнительной системы, должностных лиц и граждан, находящихся на территории Учреждения;
охрана и конвоирование осужденных;
создание осужденным условий содержания, соответствующих нормам международного права, положениям международных договоров Российской Федерации, федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации;
организация оказания медицинской помощи осужденным, содержащимся в учреждении.
Приказ об организации колонии подписан 20 октября 1962 года. В 1976 году на базе учреждения открыта республиканская больница для осужденных на 50-койко-мест, обеспеченная всем необходимым оборудованием, в том числе для проведения хирургических операций.
В колонии работает школа и профессиональное училище. Производство колонии – дерево- и металлообработка, освоен выпуск продукции при помощи метода порошковой металлургии.
В 2002 году при учреждении открыт участок колонии-поселения на 16 мест.
В исправительной колонии № 3 был построен первый православный храм в местах лишения свободы Марий Эл. Деятельность его прихожан была отмечена организаторами Всероссийского смотра деятельности православных общин осужденных.